zapogi.ru 1


Курсовая работа по дисциплине:


«Правовые основы проведения процедур банкротства» на тему:

«Наблюдение как одна из процедур

несостоятельности (банкротства)».


Оглавление.


Введение. 3

1.Общие положения 5

1.1 Понятие процедуры наблюдения 5

1.2 Введение процедуры наблюдения. Её цель и сроки 7

2.Правовые последствия введения наблюдения. 10

2.1 Ограничения по распоряжению имуществом должника. 10

2.2 Временный управляющий. 14

2.3 Финансовый анализ состояния должника. 21

3.Окончание процедуры наблюдения. 24

Заключение. 27

Список литературы. 28




Введение.




Данная работа посвящена понятию наблюдения как одна из процедур банкротства. Актуальность темы исследования предопределила цель и задачи курсовой.

Цель данной курсовой работы: изучить что такое процедура банкротства как процедура наблюдения, её сущность, цель. Рассмотреть какие существуют правовые последствия введения наблюдения.
Для достижения целей данной работы необходимо решить следующие задачи:

  • раскрыть понятие процедуры наблюдения;

  • рассмотреть как вводится процедура наблюдения;

  • раскрыть цель и сроки данной процедуры;

  • рассмотреть какие существуют ограничения по распоряжению имуществом должника;

  • выявить права и обязанности временного управляющего;

  • выяснить как проводится анализ финансового состояния должника;

  • рассмотреть окончание процедуры наблюдения.

В случае отсутствия признаков банкротства арбитражный суд отказывает в удовлетворении соответствующего заявления о банкротстве должника. Однако наличие таких признаков (неспособность должника в данный момент погасить денежные обязательства и уплатить налоги в бюджет и внебюджетные фонды) не всегда влечет обязательную ликвидацию должника. При ликвидации должника — юридического лица применяются такие процедуры как: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.


Первой процедурой арбитражного управления неплатёжеспособности предприятия является процедура наблюдения, которая начинается в момент возбуждения арбитражным судом дела о банкротстве предприятия-должника, продолжается в течение всей стадии подготовки дела к рассмотрению в суде и заканчивается решением суда о признании должника банкротом или о введении процедур финансового оздоровления, внешнего управления либо утверждением мирового соглашения, или отказом в признании должника банкротом.

Наблюдение за должником вводится арбитражным судом в отношении должника с момента принятия заявления. Цель этой процедуры – обеспечить сохранность имущества должника, с одной стороны, а с другой – принять решение в отношении должника.

Правом на обращение в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом обладают должник, конкурсный кредитор, уполномоченные органы. Заявление о признании должника банкротом принимается арбитражным судом. Должник вправе подать в арбитражный суд заявление должника в случае предвидения банкротства при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что он не в состоянии будет исполнить денежные обязательства и (или) обязанность по уплате обязательных платежей в установленный срок. При введении наблюдения руководитель должника не отстраняется от исполнения своих обязанностей, фактически должник продолжает свою деятельность, но с определенными ограничениями.

По Закону о банкротстве 2002 года определение арбитражного суда о введении наблюдения как процедуры банкротства завершает стадию проверки обоснованности заявления требований заявителя к должнику либо заявления самого должника о несостоятельности и может быть обжаловано.

1.Общие положения

1.1 Понятие процедуры наблюдения


Наблюдение как процедура банкротства впервые появилась с принятием в 1998 году Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» (далее Закон о банкротстве 1998 года). Дальнейшее развитие регулирование данной процедуры банкротства получило с принятием Федерального закона «О несостоятельности (банкротстве)» 2002 г. (далее - Закон о банкротстве 2002 года).


При разбирательстве дела о банкротстве арбитражным судом (ст.223 АПК РФ) вводится процедура наблюдения в отношении предприятия-должника. Смысл установления данной процедуры состоит в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не ясно, является ли он фактически несостоятельным (то есть в состоянии ли он удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в полном объеме). Поэтому введение наблюдения и ограничение полномочий его руководителя позволят определить состояние платежеспособности должника, сохранить его имущество и кроме этого является разумным компромиссом между соблюдением интересов предприятия-должника и кредиторов.

Наблюдение – процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Ее смысл состоит в том, что на момент принятия арбитражным судом к производству заявления о банкротстве должника еще не ясно, является ли он фактически несостоятельным (т.е. в состоянии ли он удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и/или исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в полном объеме), а введение наблюдения и ограничение полномочий его руководителя позволит установить платежеспособность должника и сохранить его имущество. Кроме того, процедура наблюдения является разумным компромиссом между соблюдением интересов организации-должника и кредиторов

Наблюдение является подготовительной процедурой, а необходимость её использования связана с тем, что, прежде чем ликвидировать или оздоравливать предприятие, ему надо дать время на осуществление сбора необходимой документации, оповещения заинтересованных лиц и подготовку решения на основе анализа финансового состояния.


В отличие от таких процедур банкротства, как финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство и мировое соглашение, которые применяются в делах о банкротстве не всегда, наблюдение является обязательной процедурой.

В принципе, вопрос о начале процедур банкротства юридически может быть решён по-разному. Так, по закону о банкротстве США, в отношении должника сразу открывается либо процедура ликвидации, либо реорганизации (по ходатайству должника или кредитора). Однако затем ликвидационная процедура может быть преобразована в реорганизационную, и наоборот. Во Франции, так же как и в России, существует вспомогательная процедура наблюдения. В Германии все дела сразу начинаются открытием конкурсного производства, а затем уже может быть введён план реструктуризации.1

1.2 Введение процедуры наблюдения. Её цель и сроки



В соответствии со ст.62 п.1 ФЗ, наблюдение вводится по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований заявителя в порядке, предусмотренном статьёй 48 настоящего Федерального закона.

В случае, когда дело о банкротстве возбуждено на основании заявления должника, то наблюдение как процедура банкротства вводится со дня принятия арбитражным судом заявления должника к производству. О времени и месте проведения заседания судья уведомляет как заявителя, так и должника, а также саморегулируемую организацию арбитражных управляющих и регулирующий орган, неявка которых не препятствует рассмотрению вопроса о введении наблюдения.

Исключением из общего правила является возбуждение дела о банкротстве по заявлению должника. В этом случае наблюдение вводится с даты принятия арбитражным судом заявления должника к производству, о чём указывается в определении о принятии заявления.

При определении арбитражного суда о введении наблюдения должны содержаться указания на:


  • признание требований заявителя обоснованными и необходимость введения наблюдения;

  • утверждение временного управляющего;

  • размер вознаграждения временного управляющего и источник его выплаты.

Если при вынесении определения о введении наблюдения невозможно выдвинуть кандидатуру временного управляющего, арбитражный суд выносит определение отложить рассмотрение вопроса об утверждении временного управляющего на срок не более 15 дней.

Определение о введении наблюдения и определение об утверждении временного управляющего подлежат немедленному исполнению и могут быть обжалованы, что не приостанавливает их исполнение.
Наблюдение как процедура банкротства применяется к должнику в целях:

    • обеспечения сохранности имущества должника;

    • проведения анализа финансового состояния должника;

    • составление реестра требований кредиторов;

    • проведения первого собрания кредиторов.

Не применяется:

  • к должнику, в отношении которого принято решение о ликвидации;

  • к отсутствующему должнику;

  • к организациям, осуществляющим незаконную деятельность по привлечению денежных средств;

  • к гражданам, не являющимся индивидуальными предпринимателями.

В соответствии со ст.62 п.2 ФЗ, при возбуждении дела о банкротстве на основании заявления должника наблюдение вводится с даты принятия арбитражным судом заявления должника к производству, за исключением случаев, если в соответствии с настоящим Федеральным законом к должнику должна быть применена иная процедура банкротства. В случае возбуждения дела о банкротстве на основании заявления должника о введении наблюдения указывается в определении о принятии заявления должника.


Срок законом не установлен, однако наблюдение должно быть завершено с учётом срока рассмотрения дела о банкротстве. Срок рассмотрения дела о банкротстве и срок наблюдения вместе должны составлять не более 7 месяцев.

Начало процедуры наблюдения – при подаче заявления конкурсными кредиторами и уполномоченным органом по результатам рассмотрения арбитражным судом обоснованности требований заявителя к должнику на основании определения арбитражного суда. При подаче заявления самим должником с даты принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом (ст.224 АПК РФ).

Органом управления является – руководство предприятия-должника под контролем временного управляющего.

Целями процедуры наблюдения являются:


  • обеспечение сохранности оставшегося имущества должника. Данная цель достигается в основном за счёт ограничения прав органов управления организации-должника по распоряжению имуществом и заключению сделок, которые впоследствии могут ухудшить финансовое состояние должника;

  • проведение анализа финансового состояния должника. При этом предполагается получение ответов на следующие основные вопросы: какое имущество должника имеется в наличии? достаточно ли его на покрытие судебных расходов и выплаты вознаграждения арбитражному управляющему? в чём причина возникшей неплатёжеспособности? имеются ли в наличии признаки умышленного или фиктивного банкротства? существует ли возможность восстановления платёжеспособности?

  • необходимость составления реестра требований кредиторов и проведение первого собрания кредиторов. Эта цель также перешла из закона о банкротстве 1998 г.

Данные цели, безусловно, всегда были в центре внимания при проведении наблюдения. Кроме того, эти цели предполагают более активный характер деятельности временного управляющего, не ограничивающего свою деятельность лишь изучением документации и согласованием определённых сделок.2

2.Правовые последствия введения наблюдения.

2.1 Ограничения по распоряжению имуществом должника.



После вынесения арбитражным судом определения о введении процедуры наблюдения складывается следующая ситуация (в соответствии со ст.63 ФЗ):

  • в течение наблюдения требования кредиторов не удовлетворяются в индивидуальном порядке, а лишь выявляются путём их предъявления через собрание или комитет кредиторов. Это предоставляет должнику возможность работать, несмотря на долги, а также возможность оценить целесообразность продолжения своей деятельности, либо её ликвидации;

  • по ходатайству кредитора приостанавливается производство по делам, связанным с взысканием с должника денежных средств. В этом случае кредитор может предъявить свои требования к должнику в рамках дела о банкротстве;

  • приостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, в том числе снимаются аресты на имущество, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании судебных решений о взыскании задолжности по заработной плате, выплате вознаграждений по авторским договорам, алиментов, а также о возмещении вреда, причинённого жизни и здоровью, и морального вреда. При этом подразумевается, что исполнительные документы вступили в законную силу до момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. Если же такие исполнительные документы приняты судом после даты принятия заявления о признании должника банкротом, то их принудительное исполнение приостанавливается и не может осуществляться до завершения рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве;
  • запрещаются удовлетворение требований учредителя (участника) должника о выделе доли (пая) в имуществе должника в связи с выходом из состава его учредителей (участников), выкуп должником размещенных акций или выплата действительной стоимости доли (пая);


  • запрещается выплата дивидендов и иных платежей по эмиссионным ценным бумагам;

  • не допускается прекращение денежных обязательств должника путём зачёта однородного требования, если при этом нарушается установленная пунктом 4 статьи 134 настоящего Федерального закона очерёдность удовлетворения требований кредиторов. Реально это условие выполнимо, только если имеется один, максимум два кредитора. Если у должника несколько кредиторов (что чаще всего так и бывает), да ещё и различной очерёдности, то выполнение данного правила невозможно и фактически означает запрет на проведение зачёта.

Поскольку должник ограничивается в распоряжении своими средствами, то после введения наблюдения определение арбитражного суда о принятии заявления о признании должника банкротом направляется в банки и иные кредитные организации, с которыми должник имеет договор банковского счёта (данные о счетах должника предоставляются самим должником либо запрашиваются в налоговых органах), а также в суд общей юрисдикции, главному судебному приставу по месту нахождения должника, в налоговые и иные уполномоченные органы.

Введение наблюдения не является основанием для отстранения руководителя должника и прекращения деятельности иных органов управления должника, которые продолжают осуществлять свои полномочия с определёнными ограничениями. С введением наблюдения в деле о банкротстве появляется особая фигура - временный управляющий, который утверждается арбитражным судом и действует параллельно с руководством должника.

Органы управления должника с момента введения наблюдения могут совершать исключительно с согласия временного управляющего сделки следующих видов (новый закон от 27.09.2002г. определяет, что это согласие

должно быть получено в письменной форме ):
  • связанные с приобретением, отчуждением или возможностью отчуждения прямо либо косвенно имущества должника, балансовая стоимость которого составляет более 5% балансовой стоимости активов должника на дату введения наблюдения;


  • связанные с получением и выдачей займов (кредитов), выдачей поручительств и гарантий, уступкой прав требования, переводом долга, а также с учреждением доверительного управления имуществом должника.


Контроль над этими сделками осуществляет временный управляющий, который дает разрешение на их осуществление. Если же какая-либо из вышеперечисленных сделок осуществляется без согласия временного управляющего, то она может быть признана в судебном порядке недействительной. Давая согласие на совершение таких сделок, временный управляющий должен решить вопрос о том, целесообразна ли эта сделка, не станет ли последствием её заключения ликвидация организации-должника и невозможность её оздоровления. К сожалению, должник не застрахован от неправомерных действий арбитражного управляющего и от сговора между руководителем организации-должника и временным управляющим.

Кроме того, по решению суда этот перечень может быть расширен, то есть суд может запретить совершать без согласия временного управляющего любую сделку.

Ограничения на совершение сделок профессиональным участником рынка ценных бумаг при применении к нему процедур банкротства не распространяются на сделки с ценными бумагами его клиентов, совершаемые по поручению клиентов, подтвержденные последними после возбуждения производства по делу о банкротстве.

Наряду с этим есть решения, которые не могут принимать ни органы управления должника, ни временный управляющим. К ним относятся решения (ст.64 п.3 ФЗ РФ):

  • о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, выделении, преобразовании) и ликвидации должника;

  • о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах;

  • о создании филиалов и представительств;

  • о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками);

  • о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций;


  • о выходе из состава учредителей (участников) должника, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций;

  • об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово-промышленных группах и иных объединениях юридических лиц;

  • о заключении договоров простого товарищества.


С момента введения наблюдения любые ограничения по распоряжению имуществом должника, в том числе аресты имущества должника, могут быть наложены исключительно в рамках процесса о банкротстве.1

2.2 Временный управляющий.



Временный управляющий, как и другие арбитражные управляющие, утверждается арбитражным судом (ст. 65 п.1 ФЗ). В определении арбитражного суда об утверждении временного управляющего должен быть указан размер его вознаграждения, установленный арбитражным судом. В дальнейшем первоначально определенный размер вознаграждения временного управляющего может быть увеличен арбитражным судом на основании собрания кредиторов.

Деятельность временного управляющего осуществляется по двум основным направлениям:

  • контроль за действиями руководства должника (в том числе обеспечение сохранности имущества неплатёжеспособного предприятия);

  • изучение финансового состояния должника с целью определения возможности и целесообразности оздоровления или ликвидации должника, а также сбор информации о кредиторах.

Временный управляющий может быть отстранён арбитражным судом от исполнения обязанностей временного управляющего (ст.65 п.3 ФЗ):
    • в связи с удовлетворением арбитражным судом жалобы лица, участвующего в деле о банкротстве, на неисполнение или ненадлежащее исполнение временным управляющим возложенных на него обязанностей при условии, что такое неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанностей нарушило права или законные интересы заявителя жалобы, а также повлекло или могло повлечь за собой убытки должника или его кредиторов;


    • в случае выявления обстоятельств, препятствовавших утверждению лица временным управляющим, в том числе в случае, если такие обстоятельства возникли после утверждения лица временным управляющим; в иных предусмотренных федеральным законом случаях.

Вопрос об отстранении руководителя всегда является одним из самых важных, поскольку некомпетентное или заведомо преступное руководство зачастую является причиной банкротства. С другой стороны, причины кризиса могут быть связаны с внешними факторами, например с кризисом на уровне экономики государства. При этом руководитель организации-должника лучше разбирается в специфике работы предприятия, чем только что пришедший, пусть и высококвалифицированный, временный управляющий. Поэтому в мировой практике известны три варианта управления должником в случае его банкротства:

      • управление руководством должника (самоуправление);

      • управление специально назначенным управляющим или даже группой управляющих (доверительное управление, арбитражный управляющий, временная администрация);

      • управление руководством под контролем специально назначенного лица.

Выбор системы управления обычно зависит от анализа причин, в результате которых положение должника ухудшилось. Однако закон о банкротстве Российской Федерации не даёт возможности оценить эффективность работы руководства должника, поскольку в любом случае во время наблюдения и финансового оздоровления полномочия руководителя ограничиваются, а во время внешнего управления и конкурсного производства руководитель вообще отстраняется и его место занимает арбитражный управляющий, но если руководителем организации-должника не принимаются необходимые меры по обеспечению сохранности имущества должника или допускаются иные нарушения требований законодательства Российской Федерации, то арбитражный суд вправе отстранить руководителя должника от должности. В этих случаях исполнение обязанностей руководителя возлагается на временного управляющего.


В целях защиты интересов кредиторов и сохранения имущества должника закон о банкротстве наделяет временного управляющего широким кругом прав и обязанностей.

Временный управляющий вправе (ст.66 ФЗ):


  • предъявлять в арбитражный суд от своего имени требования о признании недействительными сделок и решении, а также требования о применении последствий недействительности ничтожный сделок (ст.168 ГК РФ), заключённых или исполненных должником с нарушением требований, установленных статьями 63 и 64 настоящего Федерального закона;

  • заявлять возражения относительно требований кредиторов в случаях, предусмотренных настоящим Федеральным законом;

  • принимать участие в судебных заседаниях арбитражного суда по проверке обоснованности представленных возражений должника относительно требований кредиторов;

  • обращаться в арбитражный суд с ходатайством о принятии дополнительных мер по обеспечению сохранности имущества должника, в том числе о запрете совершать без согласия временного управляющего сделки, не предусмотренные пунктом 2 статьи 64 настоящего Федерального закона;

  • обращаться в арбитражный суд с ходатайством об отстранении руководителя должника от должности;

  • получать любую информацию и документы, касающиеся деятельности должника;

  • осуществлять иные установленные настоящим Федеральным законом полномочия.

Органы управления должника обязаны предоставлять временному управляющему по его требованию любую информацию, касающуюся деятельности должника.

Обязанности временного управляющего (ст.67 ФЗ ):

    • принимать меры по обеспечению сохранности имущества должника;

    • проводить анализ финансового состояния должника;

    • выявлять кредиторов должника;
    • вести реестр требований кредиторов, за исключением случаев, когда это осуществляет реестродержатель;


    • уведомлять кредиторов о введении наблюдения;

    • созывать и проводить первое собрание кредиторов.

Временный управляющий по окончании наблюдения, но не позднее чем за пять дней до установленной даты заседания арбитражного суда, указанной в определении арбитражного суда о введении наблюдения, обязан представить в арбитражный суд отчёт о своей деятельности, сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности или невозможности восстановления платёжеспособности должника, протокол первого собрания кредиторов с приложением документов, определённых в пункте 7 статьи 12 настоящего Федерального закона.

Одной из обязанностей временного управляющего является установление требований кредитора. Это очень важный вопрос, поскольку при этом определяется не только сумма долгов, но и количество голосов, которыми обладает кредитор на собрании.

Для участия в первом собрании кредиторов кредиторы вправе предъявить свои требования к должнику в течение 30 дней с даты опубликования в «Российской газете» сообщения о введении наблюдения. Кредиторы могут предъявлять свои требования и после этого срока, но тогда эти требования будут рассматриваться судом после введения процедуры, следующей за наблюдением, и соответственно кредиторы не будут допущены к голосованию на первом собрании кредиторов. Требования кредиторов направляются в арбитражный суд, должнику и временному управляющему. К требованиям должен быть приложен судебный акт или иные документы, подтверждающие обоснованность этих требований. В этом случае на основании определения арбитражного суда они включаются в реестр требований кредиторов.

При наличии возражений арбитражный суд проверяет обоснованность требований и выносит определение о включении или об отказе включения этих требований в реестр. Это определение возможно обжаловать. При необходимости арбитражный суд может поручить временному управляющему отложить проведение первого собрания до завершения рассмотрения требований.


Немаловажная роль в осуществлении процедур банкротства отводится законом о банкротстве собранию кредиторов, образуемому в целях защиты интересов всех кредиторов. Временный управляющий определяет дату проведения первого собрания кредиторов и уведомляет об этом всех лиц, имеющих право на участие в первом собрании кредиторов: выявленных конкурсных кредиторов (кредиторов, обратившихся в установленный срок и в установленном законом порядке внесённых в реестр требований кредиторов), уполномоченные органы, представителя работников предприятий-должников.

Особенности первого собрания кредиторов таковы (ст. 72,73 ФЗ):


  • определение даты проведения (не позднее 10 дней до даты окончания наблюдения);

  • предоставление протокола проведения в арбитражный суд;

  • принятие решения об обращении с ходатайством в арбитражный суд о введении финансового оздоровления, внешнего управления или об открытии конкурсного производства (т.е. решение первого собрания кредиторов является основанием для принятия арбитражным судом решения о дальнейшей участи предприятия-должника);

  • образование комитета кредиторов, определение количественного состава и полномочий комитета кредиторов, избрание членов комитета кредиторов;

  • определение требований к кандидатурам административного управляющего, внешнего управляющего, конкурсного управляющего;

  • определение саморегулируемой организации, которая должна представить в арбитражный суд кандидатуры арбитражных управляющих;

  • выбор реестродержателя из числа реестродержателей, аккредитованных саморегулируемой организацией;

  • решение иных вопросов, предусмотренных законом о банкротстве.

Собрание кредиторов, принявшее решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении финансового оздоровления, введении внешнего управления или признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, вправе сформулировать требования к кандидатурам административного управляющего и направить в саморегулируемую организацию запрос о представлении кандидатур таких управляющих.


Решения первого собрания кредиторов по вопросам, поставленным на голосование, принимаются большинством голосов от общего числа голосов конкурсных кредиторов, налоговых и иных уполномоченных органов.

Первое собрание кредиторов – очень важный для должника этап. Цель его проведения состоит в определении кредиторами дальнейшей судьбы должника. Временный управляющий на собрании сообщает кредиторам данные анализа финансового состояния должника с изложением перспектив возможности или невозможности восстановления платёжеспособности. Однако выводы временного управляющего носят рекомендательный характер и не являются обязательными для кредиторов. Кредиторы могут иметь собственный взгляд на возможность или невозможность оздоровления должника, не совпадающий с результатами анализа.

Протокол первого собрания кредиторов представляется временным управляющим в арбитражный суд не позднее чем через 5 дней с даты проведения первого собрания кредиторов.

Последнюю точку в процедуре наблюдения ставит арбитражный суд:

он на основании решения первого собрания кредиторов или руководствуясь законом о банкротстве принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, или утверждает мировое соглашение.

Основой для вынесения определения или принятия решения арбитражного суда служит решение первого собрания кредиторов. Однако суд может поступить вопреки воле кредиторов в том случае, если есть ходатайство учредителей должника, уполномоченного государственного органа или третьих лиц и они предоставляют банковскую гарантию на сумму свыше 120% от размера обязательств должника, а также если существует график погашения задолженности, соответствующий требованиям закона о банкротстве. В этом случае вместо предложенного кредиторами внешнего управления или конкурсного производства суд вводит финансовое оздоровление. Кроме того, если решение собрания кредиторов нарушает чьи-либо права и законные интересы, суд по заявлению соответствующих лиц может признать такое решение недействительным.


Если первое собрание кредиторов не приняло решения о том, какую процедуру надо ввести следующей, суд может отложить рассмотрения дела. Однако если решение не вынесено в течение 7 месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом в арбитражный суд принимает решение о введении какой-либо из процедур банкротства самостоятельно.2

2.3 Финансовый анализ состояния должника.



Целями анализа финансового состояния должника являются определение достаточности принадлежащего должнику имущества для покрытия судебных расходов, расходов на выплату вознаграждения арбитражным управляющим, а также в целях определения возможности или невозможности восстановления платёжеспособности должника в порядке и в сроки, которые установлены настоящим Федеральным законом.

Временный управляющий на основе анализа финансового состояния должника, в том числе результатов инвентаризации имущества должника при их наличии, анализа документов, удостоверяющих государственную регистрацию прав собственности, подготавливает предложения о возможности или невозможности восстановления платёжеспособности должника, обоснование целесообразности введения последующих процедур банкротства.

В случае, если в результате анализа финансового состояния должника установлено, что стоимость принадлежащего должнику имущества недостаточна для покрытия судебных расходов, кредиторы вправе принять решение и введении внешнего управления только при определении источников покрытия судебных расходов.

В случае, если кредиторами не определён источник покрытия судебных расходов или за счёт определённого ими источника оказалось невозможным их покрытие, проголосовавшие за решение о введении внешнего управления кредиторы несут солидарную обязанность по покрытию указанных расходов.

Среди обязанностей временного управляющего одной из важнейших является обязанность по проведению финансового анализа состояния должника.


В основу анализа финансового состояния должника должны быть положены три цели: определение признаков, при наличии которых производство по делу о банкротстве может быть возбуждено; определение оснований для признания должника банкротом; определение признаков (или обстоятельств) при наличии которых платежеспособность должника считается восстановленной.

При составлении финансового анализа необходимо рассматривать вопросы не только балансовой, но и фактической (рыночной) стоимости имущества должника, результаты хозяйственной деятельности должника, объемы и структуру финансовых средств, обращающихся в процессе деятельности должника. Помимо бухгалтерского баланса анализу подлежат такие документы, как статистическая отчетность, документы, характеризующие местоположение должника, его производственную деятельность, положение на соответствующих товарных рынках, положение основных конкурентов и т.п.

При изучении указанных документов необходимо удостовериться, что в них отсутствуют признаки фальсификации (подделка напр. документов), подлога, уничтожения, фактов не внесения необходимых записей и т.д.

Одним из важных вопросов, стоящих перед временным управляющим, является подтверждение или опровержение предположения о восстановлении платежеспособности должника. Данные предположения, содержащиеся в прогнозных разработках, должны содержать не только однозначный ответ, но и обоснованные умозаключения, так, например, сроки, порядок и условия восстановления платежеспособности должника. Анализ финансового состояния должника осуществляется при соблюдении общих методических подходов, но в то же время должен учитывать специфику должника и иные конкретные обстоятельства.

В процессе проведения финансового анализа временный управляющий должен дать заключение о наличии или отсутствии признаков фиктивного и преднамеренного банкротства должника.

Фиктивное банкротство – ситуация, когда должник является платёжеспособным.


Преднамеренное банкротство – умышленное доведение должника до банкротства.

Анализ финансового состояния должника очень ответственный процесс в процедуре наблюдения, поскольку его результаты имеют большое значение для принятия оптимального решения первым собранием кредиторов. Не смотря на то, что временный управляющий, должен обладать специальными знаниями, а сроки проведения финансового анализа очень сжатые, ему предоставляется право привлекать специалистов для проведения соответствующих проверок. Некачественный или некомпетентный анализ может послужить причиной возникновения разногласий между кредиторами и временным управляющим, которые могут быть разрешены в ходе назначенной арбитражным судом экспертизы (ст.82 АПК РФ).

Для разъяснения возникающих при рассмотрении дела вопросов, требующих специальных знаний, арбитражный суд назначает экспертизу по ходатайству лица, участвующего в деле, или с согласия лиц, участвующих в деле. Также арбитражный суд может назначить экспертизу по своей инициативе.

На первом собрании кредиторов временный управляющий представляет кредиторам результаты анализа финансового состояния должника, предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника.

Далее временный управляющий направляет в арбитражный суд отчет о своей деятельности, сведения о финансовом состоянии должника и предложения о возможности или невозможности восстановления платежеспособности должника, протокол первого собрания кредиторов.3

3.Окончание процедуры наблюдения.


В случае, если иное не установлено настоящей статьёй, арбитражный суд на основании решения первого собрания кредиторов выносит определение о введении финансового оздоровления или внешнего управления, либо принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, либо утверждает мировое соглашение и прекращает производство по делу о банкротстве.


В случае, если первым собранием кредиторов не принято решение о применении одной из процедур банкротства, арбитражный суд откладывает рассмотрение дела в пределах срока, установленного статьёй 51настоящего Федерального закона (не превышающий семи месяцев с даты поступления заявления о признании должника банкротом), и обязывает кредиторов принять соответствующее решение к установленному арбитражным судом сроку.

При отсутствии возможности отложить рассмотрение дела в пределах срока, установленного ст.51 ФЗ, арбитражный суд:


  • выносит определение о введении финансового оздоровления, если имеется ходатайство учредителей (участников) должника, собственника имущества должника - унитарного предприятия, уполномоченного государственного органа, а также третьего лица или третьих лиц, при условии предоставления обеспечения исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности, размер которого должен превышать размер обязательств должника, включённых в реестр требований кредиторов на дату судебного заседания, не менее чем на двадцать процентов. При этом график погашения задолженности должен предусматривать начало погашения задолженности не позднее чем через месяц после вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления и погашения требований кредиторов ежемесячно, пропорционально, равными долями в течение года с даты начала удовлетворения требований кредиторов;

  • при отсутствии оснований для введения финансового оздоровления, предусмотренных настоящей статьёй, выносит определение о введении внешнего управления, если у арбитражного суда есть достаточные основания полагать, что платёжеспособность должника может быть восстановлена;
  • при наличии признаков банкротства, установленных настоящим Федеральным законом, и при отсутствии оснований для введения финансового оздоровления и внешнего управления, предусмотренных настоящей статьёй принимает решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.


В случае, если первым собрание кредиторов принято решение об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении внешнего управления или о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, арбитражный суд может вынести определение о введении финансового оздоровления при условии предоставления ходатайства учредителей (участников) должника, собственника имущества должника – унитарного предприятия, уполномоченного государственного органа, а также третьего лица или третьих лиц и предоставления банковской гарантии в качестве обеспечения исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности. Сумма, на которую выдана банковская гарантия, должна превышать размер обязательств должника, включённых в реестр требований кредиторов на дату проведения первого собрания кредиторов, не менее чем за двадцать процентов. При этом график погашения задолженности должен предусматривать начало погашения задолженности не позднее чем через месяц после вынесения арбитражным судом определения о введении финансового оздоровления и погашения требований кредиторов ежемесячно, пропорционально, равными долями в течение года с даты начала удовлетворения требований кредиторов.

Закон о банкротстве предусматривает один случай, когда арбитражный суд может ввести процедуру банкротства, отличную от той , за которую выступило собрание кредиторов. При наличии ходатайства и банковской гарантии в качестве обеспечения исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности арбитражный суд может принять решение о введении финансового оздоровления даже при наличии решения собрания кредиторов об обращении в арбитражный суд с ходатайством о введении внешнего управления или о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

С даты введения финансового оздоровления, внешнего управления, признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства или утверждения мирового соглашения наблюдение прекращается.


В случае, если административный, внешний или конкурсный управляющий не был утверждён одновременно с введением соответствующей процедуры, а также в необходимых случаях арбитражный суд возлагает исполнение обязанностей соответствующего арбитражного управляющего на временного управляющего и обязывает временного управляющего провести собрание кредиторов для рассмотрения вопроса о выборе саморегулируемой организации, из числа членов которой должен быть утверждён административный, внешний или конкурсный управляющий, и о требованиях к кандидатуре такого управляющего.

Вынесение (принятие) арбитражным судом соответствующего определения (решения) является заключительной стадией процедуры наблюдения.1

Заключение.




В данной курсовой работе были рассмотрены вопросы, связанные с одной из процедур банкротства – наблюдение. Наиболее важные из них, такие как: понятие процедуры наблюдения, её цель и сроки; права и обязанности временного управляющего; первое собрание кредиторов, образуемое в целях защиты интересов всех кредиторов; финансовый анализ состояния должника и т.д.

Анализируя данную курсовую работу, можно сделать выводы о том, какие меры нужно предпринять для обеспечения сохранности оставшегося имущества должника; какие ограничения по распоряжению имуществом должника могут быть наложены в рамках процесса о банкротстве; какими правами и обязанностями наделил закон о банкротстве временного управляющего в целях защиты интересов кредиторов и сохранения имущества должника; какую процедуру нужно ввести следующей по решению первого собрания кредиторов.


Список литературы.





  1. Балдина К.В. «Антикризисное управление», 2005г.

  2. Юн Г.Б., Воронова Ю.А., Григорьев В.В. «Конкурсное производство», 2004г.
  3. Самсонова Н.Ф. «Финансовый менеджмент», 2000г.


  4. «Антикризисное управление. Правовые основы»

  5. Колчина Н.В., Поляк Г.Б., Павлова Л.П. «Финансы предприятий», 2002г.

  6. Федеральный закон от 16 октября 2002г. «О несостоятельности (банкротстве)».

  7. Гражданский кодекс Российской Федерации части первая, вторая.

  8. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 10 июля 2002г.




1 Балдина К.В. «Антикризисное управление», стр.58-59

2 «Антикризисное управление. Правовые основы», стр.423-424

Балдина К.В. «Антикризисное управление», стр.59-60

Колчина Н.В. «Финансы предприятий», стр.323

Федеральный закон от 16 октября 2002г, ст.62

1 Балдина К.В. «Антикризисное управление», стр.60-62

Федеральный закон от 16 октября 2002г, ст. 63, 64

«Антикризисное управление. Правовые основы», стр.425

2 Балдина К.В. «Антикризисное управление», стр.63-67

Колчина Н.В. «Финансы предприятий», стр.325

Юн Г.Б., Воронова Ю.А. «Конкурсное право», стр.12

Федеральный закон от 16 октября 2002г, ст. 65-67, 72, 73

Гражданский кодекс Российской Федерации, ст.168


3 Самсонов Н.Ф. «Финансовый менеджмент», стр.457

«Антикризисное управление. Правовые основы», стр. 429

Федеральный закон от 16 октября 2002г, ст. 50

Арбитражный процессуальный кодекс РФ, ст. 82


1 «Антикризисное управление. Правовые основы», стр.430

Федеральный закон от 16 октября 2002г, ст. 75