zapogi.ru 1

I. Основы 6изнес-планирования.


2. Определение бизнес—плана.

Бизнес-планы разрабатываются на различные инновационные объекты или процессы, связанные с проектированием или созданием новых фирм и их подразделений, разработкой и поставкой на рынок требуемых товаров и услуг, реконструкцией предприятий и расширением выпуска продукции, совершенствованием технологии и организации производства, повышением качества товаров и производительности труда. В них обосновывается определенная социально-экономическая цель, как правило, имеющая завершенный созидательный результат: рост прибыли, увеличение доли рынка, удовлетворение требований покупателей, ускорение оборота продукции.

Бизнес-план – это стандартный документ современного делового мира, «лицо» предприятия, на которое обращают внимание в первую очередь.

3. Основные Функции бизнес-плана.

В современной практике бизнес-план выполняет четыре функции.

Первая из них связана с возможностью его использования для разработки стратегии бизнеса. Эта функция жизненно необходима в период создания предприятия, а также при выработке новых направлений деятельности.

Вторая функция — планирование. Она позволяет оценить возможности развития нового направления деятельности, контролировать процессы внутри фирмы.

Третья функция позволяет привлекать денежные средства — ссуды, кредиты. В современных белорусских условиях без кредитных ресурсов практически невозможно осуществить какой-либо значительный проект, однако получить кредит непросто. Главная причина заключается не столько в проблеме высоких процентных ставок, сколько в развившейся практике невозвращения кредитов. В этой ситуации банки принимают целый комплекс мер по обеспечению возврата денежных средств, среди которых следует отметить требования банковских гарантий, реального залога и другие, но решающим фактором при предоставлении кредита является наличие проработанного бизнес-плана.


Четвертая функция позволяет привлечь к реализации планов компании потенциальных партнеров, которые пожелают вложить в производство собственный капитал или имеющуюся у них технологию. Решение вопроса о предоставлении капитала, ресурсов или технологии возможно лишь при наличии бизнес-плана, отражающего курс развития компании на определенный период времени.

4. Актуальность разработки бизнес-плана.

составление бизнес-плана актуально для организаций различных сфер деятельности, поскольку позволяет спланировать и оптимизировать ресурсы для максимизации финансового результата компании.

5. Объем и приоритеты бизнес-плана
.

Бизнес-план должен содержать все необходимые разделы, чтобы максимально полно отражать рассматриваемый инвестиционный проект. Это означает, что бизнес-план должен содержать всю информацию, которая может быть необходима потенциальному инвестору или деловому партнеру для принятия положительного решения.

6. Компоненты бизнес-плана.

7. Основные стратегии работы предприятия.

При описании стратегии развития организации раскрываются следующие вопросы:

-главные цели и задачи перспективного развития (выпуск новой продукции, повышение качества выпускаемой продукции, увеличение объемов производства, улучшение условий труда, экономия ресурсов, замена основных средств, внедрение новых и высоких технологий, импортозамещение и иные цели);

-актуальность и новизна предлагаемого проекта;

-соответствие имеющихся производственных мощностей прогнозируемым объемам производственной программы;

-обоснование потребности в дополнительных, необходимых для выполнения производственной программы производственных мощностях на перспективу, способ их создания (строительство, покупка, аренда);

-необходимость остановки действующего производства (отдельных участков) на период реконструкции;


-перечень и обоснование требуемого оборудования и технологий с учетом достигнутого научного и технического уровня, требований международных стандартов качества и надежности, а также планируемых к выпуску объемов производства продукции и ее потребительских характеристик;

-обоснование объема инвестиционных затрат, необходимых для подготовки и организации производства;

-оценка обеспеченности имеющихся и создаваемых производственных площадей инженерными коммуникациями;

-обоснование выбора поставщиков оборудования, основанное на сравнительных технических характеристиках оборудования ведущих производителей и условиях его поставки, условия послепродажного обслуживания, гарантий и цены;

-информация о наличии контрактных и предконтрактных договоров на поставку оборудования и проведении (намерении проведения) тендера, об условиях и о сроках поставки, монтажа и наладки оборудования;

-экологическая оценка проекта – анализ воздействия будущего производства на окружающую среду, объемы отходов, предполагаемые места их утилизации, переработки;

-стадии проработки основных этапов проекта (проведение научно-исследовательских, опытно-конструкторских и опытно-технологических работ, разработка рабочей документации, внедрение международной системы качества, аттестация производств в соответствии с международными требованиями, сертификация продукции);

-конкретные мероприятия по достижению заданных целей;

обоснование собственных источников финансирования проекта (амортизация, чистая прибыль, продажа основных средств, акций, прочие источники), которые могут быть использованы на начальном этапе его реализации;

-потребность в долгосрочных кредитах, займах и других привлекаемых финансовых средствах на капитальные вложения по проекту.

8. Общая структура бизнес-плана.

Структура бизнес-плана — это определенная логическая последовательность его разделов, обеспечивающая максимально полное и ясное представление инвестиционного проекта с целью принятия по нему управленческих решений.


В большинстве случаев в структуру стандартного бизнес-плана должны включаться следующие разделы:

-резюме;

-введение;

-текущая деятельность компании — инициатора проекта;

-анализ рынка и маркетинговый план;

-производственно-технологический план;

-производственно-экономический план;

-финансово-экономическая деятельность;

-организационно-правовые аспекты;

-оценка экономической эффективности;

-анализ рисков;

-приложения.

Приводимая структура не является универсальной, применимой без изменений для каждого инвестиционного проекта. Любой проект индивидуален, из чего вытекает наличие многочисленных особенностей, нуждающихся в раскрытии. Это означает, что в бизнес-плане могут появляться дополнительные разделы, вызванные необходимостью точного освещения данного проекта, или, наоборот, исключаться некоторые разделы, не присущие данному проекту. Хотелось бы подчеркнуть, что при написании бизнес-плана важно не следовать существующим шаблонам, а применять творческий подход, основанный на ответе на вопрос: «Какая информация нужна потенциальному инвестору для принятия обоснованного инвестиционного

решения?»

9. Краткое описание проекта.

Прежде всего инвестору представляется информация о проекте, с которым он имеет дело. Сущностью проекта могут быть строительство коттеджного поселка, организация производства новой модели автобуса, замена существующего оборудования с целью экономии энергозатрат и т. д.

10. Описание компании 
(предприятия).

11. Анализ индустрии.

Индустри́я (лат. industria — деятельность, усердие) — сфера деятельности, сектор экономики, включающий в себя производство (промышленность), сбыт товаров какого-то рода (в том числе и услуг как товара), сопряжённые секторы и потребительскую. выделенное и надо проанализировать!!! 


14. Целевой рынок. Теория рыночным сил.

На целевом рынке компании, согласно теории Майкла Портера, действуют 5 конкурентных сил:

1.Возможность проникновения на рынок новых конкурентов;

2.Рыночная власть поставщиков;

3.Рыночная власть покупателей;

4.Угроза со стороны товаров – заменителей;

5.Соперничество между конкурентами.

15. Определение целевого рынка.

Целевые рынки - в маркетинге - сегменты рынка, на которых фирма сосредотачивает свои основные усилия. Эти сегменты отличаются друг от друга по показателям предпочтительности, ответных реакций и доходности. Для каждого целевого рынка разрабатывается отдельная стратегия маркетинга.

То же определение только более длинное и, думаю, более понятное:

Потенциальный рынок – совокупность потребителей, проявляющих достаточный уровень интереса к определенному рыночному предложению.

Доступный рынок - совокупность потребителей, проявляющих интерес, имеющих достаточный доход и доступ к конкретному рыночному предложению.

Целевой рынок – часть квалифицированного доступного рынка, которая выбрана компанией для дальнейшей работы.

Рынок проникновения - совокупность потребителей, которые уже приобретают товар данной компании.

Так лучше!?!?:)

16. Размер и тенденции развития целевого рынка. Не понятен вопрос

Отступление

Любая компания действует, в так называемой, маркетинговой среде, которая состоит из широкой (общая) и функциональных сред.

Функциональная среда включает лиц, воздействующих на процесс производства, распределения и продвижения рыночного предложения – конкуренты, поставщики , потребители,


Широкая (общая) среда включает – демографическая, экономическая, физическая, технологическая, политико – правовая и социокультурная среды. Силы общей среды влияют на действующих лиц функциональной среды. Таким образом конкурентная среда является отдельной средой для анализа( см вопрос 14) поэтому при анализе конкурентной среды не рассматриваются Факторы потребительским предпочтений (вопрос 17), так как они относятся к среде потребителей целевого рынка. Тоже самое касается и вопроса 18 так как Внутреннее операционные факторы относятся к внутренней среде компании.

17. Анализ конкурентной среды. Факторы потребительским предпочтений.

Поведение потребителя формируется под воздействием множества культурных, социальных и личностных факторов.

Культура – определяющий фактор желаний и поведения индивида, с детства усваивающего в семье и через другие общественные институты набор ценностей, стереотипов восприятия и предпочтений.

Социальные факторы – референтные группы :),семья, социальные роли и статус;

Личностные факторы - возраст и этап жизненного цикла его семьи, работа и экономическое положение, особенности характера и самовосприятия, стиль жизни и его ценности.

18. Анализ конкурентной среды. Внутреннее операционные факторы.

Формирование стратегии компании начинается с оценки внутренних и внешних факторов, влияющих на позиции организации на рынке или на позиции организации в конкурентной борьбе. Ситуационный анализ подразумевает идентификацию SWOT, сильных и слабых сторон, возможностей и угроз.


Внутренние сильные стороны компании - - это те позитивные внутренние характеристики компании, которые она может использовать для достижения своих стратегических целей. Внутренние слабые стороны – это те внутренние характеристики компании, которые затрудняют или ограничивают эффективность организации. Перечень возможных сильных и слабых сторон – менеджмент и организация, маркетинг, человеческие ресурсы, финансы, производство, исследования и разработки.

Анализ внешней среды дает возможность определить для компании угрозы - характеристики внешней среды, способной помешать компании достичь ее стратегических целей. Возможность –это область покупательских интересов, удовлетворение которых с большой долей вероятности принесет компании прибыль и поможет компании в достижении целей или даже в превышении поставленных задач.

19. Распределение долей рынка. Не понятен вопрос

20. Потенциальная конкуренция и барьеры для входа на рынок. (По моему мнению вопрос является развитием более общего вопроса 14, а именно На целевом рынке компании, согласно теории Майкла Портера, действуют 5 конкурентных сил:1.Возможность проникновения на рынок новых конкурентов;)

Привлекательность сегмента рынка зависит от высоты барьеров на входе в него и на выходе.(Очень важно рассматривать барьеры на входе и на выходе во взаимосвязи).

1.Наиболее привлекательным представляется рыночный сегмент с высокими входными барьерами и отсутствием особых препятствий на выходе, когда появление на нем новых компаний маловероятно, а фирмы, дела которых не заладились, имеют возможность без особых проблем перепрофилировать производство.

2.Если барьеры на входе и выходе высоки, отрасль имеет высокий потенциал прибыли, однако повышается и степень риска, так как компании, дела которых идут вяло, остаются на рынке и вынуждены вести борьбу до конца.


3.Когда те и другие барьеры низки, фирма без особых затрат приходят в отрасль и покидают ее, а их доходы в этом случае относительно невысоки, но стабильны.

4.Худший случай – низкие барьеры на входе и высокие - на выходе. В этой ситуации фирмы, пришедшие на рынок в период благоприятных условий, становятся заложниками неблагоприятной рыночной ситуации,

Результатом становится хронический излишек производственных мощностей и снижение прибыли для всех участников отрасли.

К основным барьерам на входе в отрасль (по Ф.Котлеру, тут все по Котлеру) относятся высокая потребность в капитале, эффект масштаба на производстве, присутствие патентов и необходимость получения лицензий, трудности с размещением производства, получения сырья, организация сети сбыта, требования к репутации компании, а также национальные особенности – откаты

21. Стратегия маркетинга. Маркетинговая стратегия - элемент стратегии деятельности предприятия, направленный на разработку, производство и доведение до покупателя товаров и услуг, наиболее соответствующих его потребностям. Различают стратегию привлечения покупателей и стратегию продвижения продукта.

Очень важно для понимания: Любая маркетинговая стратегия базируется на «трех китах» :

Сегментировании – идентифицировать и изучить различные группы покупателей, которые заинтересованы в различных товарах или маркетинге-микс «4Р»;

Выборе целевых сегментов;

Рыночном позиционировании – в каждом целевом сегменте довести до потребителя информацию о отличительной выгоде предложения компании.

22. Общая концепций маркетинга.

Маркетинг – это организационная функция и совокупность процессов создания, продвижения и предоставления ценностей для покупателей и управление взаимоотношениями с ними с выгодой для организации и для заинтересованных в ней лиц.


Существует пять конкурирующих концепций, которые организация может взять за основу маркетинговой деятельности:

Производственная – предполагает, что потребители отдают предпочтение доступным и недорогим товарам.

Товарная – предполагает, что потребители отдают предпочтение высококачественным товарам, обладающим наилучшими эксплуатационными свойствами или инновационными характеристиками.

Сбытовая - предполагает, что потребители по природе своей не будут добровольно покупать всю выпускаемую компанией продукцию, поэтому компании необходимо вести агрессивную сбытовулитику и интенсивно продвигать на рынок свои товары

Маркетинговая концепция - предполагает, что залог достижения целей организации - создание, предоставление и продвижение повышенной ценности для выбранных целевых рынков более эффективным, чем у конкурентов, способами.

Концепция холистического маркетинга основано на планировании, разработке и внедрении маркетинговых программ, процессов и мероприятий с учетом их широты и взаимозависимости

23. Средства маркетинга. средствам маркетинга, способствующим проникновению и распространению товаров (услуг) на рынке, относятся:

маркетинговые исследования рынка, позволяющие оценить состояние и выявить возможные направления (сегменты) проникновения на рынок;

личная продажа, т. е. осуществление сбытовой деятельности представителями фирмы путем непосредственного (прямого) общения с перспективным покупателем (потребителем);

демонстрации, ярмарки, выставки, презентации, конкурсы, викторины, экскурсии, дегустации и т. п.;

рекламные мероприятия (товарные, фирменные);

методы стимулирования сбыта;

организация общественного мнения (паблик рилейшнз);

формирование каналов сбыта (организация торговой сети)

24 Элементы маркетинга. Маркетинговое сообщение.


Все инструменты маркетинга классифицируются по 4-м направлениям, так называемый маркетинг-микс «4Р» или комплекс маркетинга: это

Product(товар) - номенклатура, качества, дизайн, характеристики, упаковка, гарантии, возврат

Pricе(цена) – скидки, компенсации, период оплаты, условия оплаты

Place(место) – каналы распределения, ассортимент, размещение. Управление запасами

Promotion(продвижение) – реклама, стимулирование сбыта, служба сбыта , связи с общественностью, прямой маркетинг

27. Менеджмент.

Менеджмент – это эффективное и рациональное достижение целей организации посредством планирования, организации, руководства и контроля организационных ресурсов. В определении менеджмента заключены две идеи:

1) основные функции управления, а именно- планирования, организация, руководство и контроль,

2) эффективное и рациональное достижение целей организации.

28. Структура менеджмента.

Думаю, что структура менеджмента состоит (исходя из определения) из:

ресурса – человеческие, финансовые, сырье и материалы, технологические , информационные;

функций менеджмента – планирования, организация, руководство и контроль;

результата деятельности – достижение целей, товары, услуги, производительность, эффективность

29. Стиль управления. Основные элементы.

Различают следующие стили лидерства (управления) :

Директивный (авторитарный) – повышенное внимание к производству и пониженное к людям, предполагает выдачу четких инструкций , сто и как необходимо исполнять;

Убеждающий (демократический) – выское внимание и производству и к людям, руководитель объясняет свои решения и дает возможность задавать вопросы и вникать в суть задачи;


Участвующий (либеральный) – повышенное внимание к людям и слабое к производству, руководитель делится своими идеями с подчиненными и дает возможность им участвовать в принятии решения;

Делегирующий – слабое внимание к людям и к производству, лидер не предлагает ни инструкций ни поддержки, всю ответственность за принятие решения и их реализацию он возлагает на подчиненных.

Основные элементы управления - это сам лидер, подчиненные (или еще их называют последователи),

Организационная ситуация, цели и задачи стоящие перед организацией, Все эти элементы не являются постоянными, они переменные во времени и чаще всего применяется пятый стиль управления- индивидуально – ситуационный.

30. Долгосрочные цели. Стратегия достижения целей.

Цель – это желаемое состояние, которого стремится достичь организация. Цели имеют большое значение, потому что организации создаются с определенными намерениями, которые формализуются в виде целей.

План – описание путей достижения цели и конкретизирует распределение ресурсов,

графики работ, задания и прочие действия.

Цели уточняют будущие результаты; планы уточняют имеющиеся средства,

Термин планирование обычно совмещает обе идеи – планирование подразумевает задание целей и определение средств организации для их достижения.

Существует иерархия целей – миссия, стратегические цели (организации в целом), тактические цели( основные подразделения), оперативные цели (отделы, индивиды).

Общие заявления , описывающие , где организации (предприятия) хотят оказаться в будущем, называются стратегическими (долгосрочными) целями.

План по достижению стратегических целей называется стратегическим. Стратегическое планирование обычно носит долгосрочный характер и может намечать действия на несколько лет вперед


Стратегия – план, предписывающий распределение ресурсов и другие действия, необходимые для реагирования на внешнюю среду, получения конкурентного преимущества и достижения организационных целей.

31. Оценка рисков.

Риск – ситуация, в которой решение имеет ясные цели и имеется надежная информация, но будущие результаты , ассоциируемые с каждой альтернативой, носят вероятностный характер. Или другими словами

Решения , связанные с риском, принимаются на основе достаточного объема информации и служат достижению конкретной цели, но будущие результаты, ассоциируемые с каждой из альтернатив, могут изменяться. Однако имеющиеся данные позволяют оценить прибыль(мне кажется надо сказать результат) в случае успеха каждого из вариантов. Для расчета вероятности успеха или неудачи может использоваться статистический анализ. Степень риска характеризуется вероятностью отрицательного воздействия будущих событий на эффективности сделанного выбора из всей альтернативных решений.

32. Возможные стратегии выхода.(возможно имелось в виду - на рынок)

Основополагающая стратегия компании – это общий план основных действий, за счет которых фирма собирается достичь своих долгосрочных действий. Основополагающая стратегия компании – подразделяются на три категории:

Роста

Стабилизации

Экономии.

Стратегия роста – основывается на внутренних (инвестиции в расширение производства) или внешних (приобретение новых бизнес – подразделений) ресурсах.

Стратегия стабилизации - фирма предпочитает ограничить масштабы производства, делая ставку на медленное, жестко контролируемое развитие.

Стратегия экономии – фирма вступает в период вынужденного спада, либо сокращает число подразделений, либо направлений бизнеса.


Обычно выделяют три уровня стратегии – корпоративный ( отвечает на вопрос: «Каким бизнесом мы занимаемся?»), уровень бизнес-единицы ( отвечает на вопрос: «Как мы ведем конкурентную борьбу?»),

Функциональный ( отвечает на вопрос: «Как мы поддерживаем стратегию подразделений?»).

Конкурентные стратегии Майкла Портера – их можно применять при выходе на рынок.

Стратегия дифференциации – обеспечение отличия товара или услуги фирмы от товара или услуг конкурента, фирма может использовать рекламу, особые характеристики товара, исключительное обслуживание или новую технологию для того чтобы ее товар воспринимался как уникальный.

Стратегия лидерства по издержкам – поиск путей повышения производительности, стремление к снижению себестоимости и жесткий контроль издержек, для того чтобы быть эффективнее конкурентов , приобеспечении качества и разумной прибыли.

Стратегия фокусирования – организация концентрируется на каком-то региональном рынке или группе покупателей, возможно, используя либо Стратегия дифференциации либо Стратегия лидерства по издержкам для узкого целевого рынка.

33. Финансовый план.

Финансовый план - это задание по отдельным показателям и документ, обеспечивающий взаимоувязку показателей развития предприятия с имеющимися ресурсами, взаимодействие средств и капитала в воспроизводственных процессах.

34. Структура Финансового плана.

Финансовый план предприятия является составной частью бизнес-плана. Поэтому разработка финансового плана тесно связана со всеми разделами бизнес-плана и основывается на них. Финансовый план состоит обычно из следующих разделов.

1.Прогноз объема реализации. 

2.Производственный план.

3.План доходов и расходов (сметы прямых затрат на материалы, на оплату труда, общезаводских накладных расходов, торговых и административных расходов).


4.Баланс денежных поступлений и выплат.

5.План по источникам и использованию средств.

6.Сводный балансовый план активов и пассивов предприятия.

7.Анализ безубыточности.

8.Стратегия финансирования.

35. Отчет о прибылях и убыткахОсновные компоненты.

Мы рассмотрим различные компоненты отчета о прибылях и убытках: выручку, стоимость проданных товаров, расходы и чистый доход. Отчет о прибылях и убытках дает информацию для будущего финансирования и оценки риска денежных потоков.

Отчет о прибылях и убытках отражает операции в течение определенного периода времени, например «на конец 30 Июня 2007», или «на конец года 31 декабря 2007». Это отличается от бухгалтерского баланса, который отражает определенный момент времени. Отчет о прибылях и убытках еще называют временным расчетом, а бухгалтерский баланс – постоянный расчет. Подсчитывается выручка от продаж, расходы и чистый доход, а затем это вносится в капитал владельца. Счета закрывают в конце одного периода, и открывают в следующем периоде.

Отчет о прибылях и убытках: это выручка от продаж - стоимость проданных товаров –расходы = чистая прибыльубыток. Выручка от продаж – это сумма, на которую вы продали товары или услуги. Продажа рассчитывается как чистая сумма продаж за вычетом скидок и возвращенных товаров.

Если вы продаете товары, то после выручки от продаж вам необходимо подсчитать стоимость проданных товаров. Вам надо знать, сколько товара у вас было изначально (в начале периода) на складе. Еще вам надо знать, сколько товаров было куплено во время этого периода. Есть несколько методов подсчета инвентаря: «первым прибыл, первым обслужен», «последним прибыл - первым обслужен», средняя стоимость и т.д. В зависимости от количества продаваемых товаров, бухгалтер может выбрать наиболее выгодный метод инвентаризации. Но основная формула такова: (начальный инвентарь + купленные товары - оставшиеся товары = стоимость проданных товаров). 


Расходы – это утечка наличных для управления бизнесом. Есть расходы по продажам и административные расходы. Расходы по продажам – зарплаты продавцам, погрузка, реклама и т.д. Затраты на научно-исследовательские работы – это тоже расходы. Если у вас имеется здание, оборудование, то подсчитывается и стоимость износа и амортизации. То есть, если вы владеете оборудованием уже 2 года, вы можете списать половину стоимости этого оборудования как износ. Есть разные методы подсчета, которые определяются бухгалтерами. 

Чтобы определить чистый доход или убыток, вы отнимаете от выручки стоимость проданных товаров и расходы. Если число будет положительным, то вы получите прибыль, если наоборот, то убыток. Чистая выручка идет в капитал владельца. 

Доход или растраты, которые идут не от операций бизнеса, должны быть включены в отдельную секцию. Итак, мы рассмотрели основные компоненты отчета о прибылях и убытках. Мы указали, что различные методы подсчета износа, инвентаря могут влиять на прибыльность вашего бизнеса. Поэтому, эти методы нужно выбирать очень осторожно.

36. Балансовая ведомость.

«Балансовая ведомость», в отличие от «Отчета о прибылях и убытках», отражает финансовое состояние предприятия не за определенный период, а в конкретный момент времени.

37. Журнал финансовых потоков.

38. Потоки от операционной деятельности.

Операционная деятельность отражается в «Отчете о прибылях и убытках». При этом необходимо принимать во внимание, что калькуляционные издержки, в частности амортизация, относятся к бухгалтерским затратам, но не являются оттоками денежных средств.

39. Потоки от инвестиционной деятельности.

В разделе "Кэш-Фло от инвестиционной деятельности" отображаются платежи за приобретенные активы, а источником поступлений служит выручка от реализации активов, которые не используются в производстве.


 

40. Потоки от финансовой деятельности.

В разделе "Кэш-Фло от финансовой деятельности" в качестве поступлений учитываются вклады владельцев предприятия, акционерный капитал, долгосрочные и краткосрочные займы, проценты по депозитным вкладам. В качестве выплат - погашение займов и дивиденды.

План денежных потоков

 

Наименование статьи

До начала проекта

1-й квартал (год)



1

Объем продаж

 

 

 

2

Переменные издержки:

 

 

 

3

Операционные издержки (без учета амортизации)

 

 

 

4

Налоги и прочие выплаты

 

 

 

5=1-2- -3-4

Кэш-Фло от производственной деятельности (чистая прибыль + амортизация)

 

 


 

6

Поступления от продажи активов

 

 

 

7

Выплаты на приобретение активов

 

 

 

8

Прирост / уменьшение оборотного капитала

 

 

 

9=6-

-7-8

 

Кэш-Фло от инвестиционной деятельности

 

 

 

10

Акционерный капитал

 

 

 

11

Заемный капитал

 

 

 

12

Погашение займов

 

 

 

13

Выплаты процентов по кредитам

 

 

 

14


Выплаты дивидендов

 

 

 

15=10+ +11-12- -13-14

 

Кэш-Фло от финансовой деятельности

 

 

 

16=17*

*(Т-1)

 

Кэш-баланс на начало периода

 

 

 

17=5++9+15+ +16

 

Кэш-баланс на конец периода

 

 

 

«План денежных потоков» является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования, а также для оценки эффективности проекта.

Величина Кэш-баланса во все периоды деятельности предприятия должна быть положительной. Наличие отрицательной величины в какой-либо из периодов времени означает, что предприятие не в состоянии покрывать свои текущие расходы, т.е. свидетельствует о нереализуемости проекта.

41. Финансовые коэффициенты.

На основе «Плана денежный потоков» производится расчет показателей эффективности инвестиционного проекта. Базовыми интегральными показателями коммерческой эффективности проекта являются:

 

1. Чистый дисконтированный доход (net present value – NPV)

NPV= NCFi */ (1+r)i , где

NCFi – чистый поток наличности от операционной и инвестиционной деятельности в i-й период планирования (i изменяется от 1 до n – общий срок планирования),


r – ставка дисконтирования.

2. Внутренняя норма доходности (internal rate of return – IRR) – ставка дисконтирования, при которой NPV=0.

3. Срок окупаемости инвестиции (payback period - PP) – наименьший период, за пределами которого сумма накопленных дисконтированных доходов превышает сумму первоначальных инвестиций, т.е. NPV становится и в дальнейшем остается неотрицательным.

4. Коэффициент покрытия долга (debt service coverage – DSC). DSC рассчитывается для каждого периода планирования и равен отношению суммы чистой прибыли и амортизации за соответствующий период к платежам по обслуживанию кредита (основной долг и проценты).

 

42. Инвестиционное предложение.

нвестиционное предложение — документ, предназначенный для ознакомления инвестора с идеей и перспективой развития бизнеса, для взаимодействия предпринимателя и инвесторов.

 Инвестор желает знать и представлять себе не только историю деятельности предприятия, но и его состояние в настоящее время, потенциал, перспективы, планы развития, способность менеджмента стратегически мыслить и реализовать эти планы самым наилучшим образом. Для инвестора полнота и достоверность предоставляемой ему информации — важнейший фактор, определяющий успех проекта в будущем.

Поэтому, задача инвестиционного предложения — отображение исчерпывающей и правдивой информации по инвестиционному проекту, а также демонстрация опыта и квалификации менеджмента инвестиционного проекта в области Вашего бизнеса.

Успех инвестиционного предложения напрямую зависит от того, насколько грамотно произведена подготовка инвестиционного предложения, от способностей ваших сотрудников и специалистов подготовить подобный документ, от их умения убедить инвестора, аргументировано подтвердить фактическими данными Ваш проект.

 

43. Возможные приложения к бизнес—плану.

В приложения также включаются документы, которые могут служить подтверждением или более подробным объяснением сведений, представленных в бизнес-плане. К таковым могут относиться следующие:


-  биографии руководителей предприятия или проекта, подтверждающие их компетенцию и опыт работы;

-  результаты независимых маркетинговых исследований;

-  подробные технические характеристики продукции, план предприятия;

-  гарантийные письма или контракты с поставщиками и потребителями продукции;

-  договоры аренды, найма, лицензионные соглашения;

-  заключения служб государственного надзора по вопросам экологии и безопасности;

-  статьи из журналов и газет о деятельности предприятия, отзывы авторитетных организаций.

 44. Основные источники информации при подготовке бизнес-плана.

45. Как провести маркетинговое исследование

Маркетинговое исследование – это систематическое планирование, сбор, анализ данных и представление результатов и выводов в виде, соответствующем конкретной маркетинговой ситуации, с которой столкнулась компания. Процесс маркетингового исследования:

Определение проблемы и постановка целей исследования

Разработка плана исследования

Сбор информации

Анализ информации

Представление результатов

Принятие решения

.